Η σειρά τσιπ Blackwell που εκτέθηκαν στο Waterloo πριν από τη μαζική παραγωγή και οι αποστολές καθυστέρησαν για 3 μήνες

Το BlackwellSεποχές τουCγοφούςEγνωστοποιήθηκε στο "Waterloo" πρινMγάιδαροςPπαραγωγή, καιSγοφούςDκαθυστέρησε για 3Months

Οι πελάτες που ξοδεύουν δισεκατομμύρια δολάρια σε παραγγελίες σίγουρα δεν είναι ικανοποιημένοι. Σύμφωνα με τον τεχνολογικό ιστότοπο των Ηνωμένων Πολιτειών The Information, λόγω ελαττωμάτων στο σχεδιασμό, η αποστολή του ναυαρχίδας chip τεχνητής νοημοσύνης της σειράς Blackwell της Nvidia της επόμενης γενιάς της αρχιτεκτονικής Blackwell GB200 θα καθυστερήσει τουλάχιστον τρεις μήνες. Ένας άγνωστος υπάλληλος της Microsoft είπε ότι η Nvidia ειδοποίησε τη Microsoft αυτή την εβδομάδα ότι οι αποστολές των πιο προηγμένων μοντέλων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της σειράς Blackwell θα καθυστερούσαν.

Σχεδιαστικά ελαττώματα εντοπίζονται πριν από τη μαζική παραγωγή

Η Nvidia κυκλοφόρησε τη σειρά Blackwell τον Μάρτιο και ο Διευθύνων Σύμβουλος Jensen Huang είπε με σιγουριά τον Μάιο ότι η εταιρεία σχεδιάζει να ξεκινήσει τη μαζική αποστολή των τσιπ της σειράς Blackwell αργότερα φέτος. Το τσιπ GB200 περιέχει δύο συνδεδεμένες GPU Blackwell και μια κεντρική μονάδα επεξεργασίας Grace. Ωστόσο, τις τελευταίες εβδομάδες, όταν οι μηχανικοί της TSMC προετοιμάζονταν για μαζική παραγωγή, βρήκαν σχεδιαστικά ελαττώματα στο γυμνό καλούπι που συνέδεε τις δύο GPU Blackwell. Αυτό το ελάττωμα μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένη απόδοση ή απόδοση τσιπ και συνήθως γίνεται με τη διακοπή της μαζικής παραγωγής. Ως αποτέλεσμα, η Nvidia έπρεπε να κάνει προσαρμογές στον σχεδιασμό του τσιπ και να συνεργαστεί με την TSMC για μια νέα δοκιμαστική παραγωγή πριν ξεκινήσει τη μαζική παραγωγή. Οι καθυστερήσεις στις αποστολές τσιπ δεν είναι πρωτόγνωρες, αλλά εξακολουθεί να είναι πολύ σπάνιο να βρεθεί ένα σημαντικό ελάττωμα σχεδιασμού λίγο πριν τη μαζική παραγωγή. Η TSMC σχεδίαζε αρχικά να ξεκινήσει τη μαζική παραγωγή της σειράς τσιπ Blackwell το τρίτο τρίμηνο και να ξεκινήσει μαζικές αποστολές σε πελάτες της Nvidia το τέταρτο τρίμηνο. Ωστόσο, λόγω της ανακάλυψης σχεδιαστικών ελαττωμάτων, η μαζική παραγωγή έπρεπε να αναβληθεί για το τέταρτο τρίμηνο και οι μαζικές αποστολές αναμένεται να αναβληθούν για το πρώτο τρίμηνο του επόμενου έτους. Η TSMC δέσμευσε την παραγωγική ικανότητα για τη μαζική παραγωγή του GB200, αλλά έπρεπε να αφήσει τη γραμμή παραγωγής σε αδράνεια μέχρι να επιλυθεί το πρόβλημα. Η καθυστέρηση είχε βαθύ αντίκτυπο στις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας που έχουν επενδύσει πολλά στην τεχνολογία NVIDIA. Η Google, για παράδειγμα, έχει παραγγείλει περισσότερες από 400,000 μάρκες GB200 σε συναλλαγές αξίας άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ομοίως, η Meta έκανε παραγγελία 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η Microsoft είχε αρχικά σχεδιάσει να έχει μεταξύ 55,000 και 65,000 GB200 GPU έτοιμες για OpenAI το πρώτο τρίμηνο του 2025 – αλλά αυτό το χρονοδιάγραμμα είναι τώρα διακινδύνευση. Η Nvidia φέρεται να έχει ειδοποιήσει τη Microsoft και έναν άλλο πάροχο cloud ότι οι καθυστερήσεις στα πιο προηγμένα μοντέλα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στην οικογένεια Blackwell θα επηρεαστούν. Ως αποτέλεσμα, αυτά τα τσιπ δεν αναμένεται να αποσταλούν σε μεγάλες ποσότητες μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025, γεγονός που θα μπορούσε να διαταράξει τις στρατηγικές τεχνητής νοημοσύνης των τεχνολογικών κολοσσών. Προς το παρόν, η ζήτηση της αγοράς για το B200 είναι πολύ ισχυρή και οι πελάτες έχουν αλλάξει από B100 σε B200 (έχουν ζητηθεί περισσότερες από 450,{18}} μονάδες). Ο εκπαιδευτής μοντέλων της Meta είπε επίσης ότι πρέπει επίσης να προσθέσουν παραγγελίες για B200, τουλάχιστον 150,000 B200, οι οποίες αναμενόταν να πραγματοποιηθούν τον επόμενο μήνα. Επιπλέον, η Nvidia θα κυκλοφορήσει το H200 το τρίτο τρίμηνο και η τριμηνιαία απόδοση αναμένεται να ξεπεράσει τα 33 δισεκατομμύρια δολάρια. Από τον Οκτώβριο έως τον Νοέμβριο, μερικά H200 θα προστεθούν στον πελάτη για έκτακτη ανάγκη και όλα θα είναι κανονικά το αργότερο μέχρι τον Δεκέμβριο.

Η Nvidia φτάνει στο μάτι της καταιγίδας

Η Nvidia εμπλέκεται και πάλι στο επίκεντρο της δίνης των πολέμων της AI. Ο ηγέτης της GPU, Nvidia, έκανε μια βόλτα με τρενάκι αυτή την εβδομάδα: έπεσε 7% την Τρίτη, σημείωσε άνοδο 13% την Τετάρτη και έπεσε σχεδόν 7% την Πέμπτη, με την τιμή της μετοχής της να είναι ακόμη πιο ασταθής από το Bitcoin. Σύμφωνα με τα δεδομένα, η τεκμαρτή μεταβλητότητα 30-ημέρας της Nvidia εκτοξεύτηκε στο 71%, ενώ ο δείκτης DVOL του Bitcoin, ένα μέτρο της τεκμαρτής αστάθειας 30-ημέρας, έπεσε στο 49%. Πίσω από τις έντονες διακυμάνσεις στην τιμή της μετοχής της Nvidia είναι η σκιά κόστους που επικρατεί στους τεχνολογικούς γίγαντες και η αγορά ανησυχεί ολοένα και περισσότερο για την απόδοση τεράστιων επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη. Οι επενδυτικές τράπεζες και τα hedge funds της Wall Street, που εκπροσωπούνται από τις αρκούδες, πιστεύουν ότι οι τεχνολογικοί γίγαντες έχουν επενδύσει πολλά στην τεχνητή νοημοσύνη, αλλά δεν μπορούν να αποφέρουν επαρκείς αποδόσεις και τα τρέχοντα σενάρια εφαρμογής της τεχνητής νοημοσύνης είναι περιορισμένα, επομένως μια τέτοια τεράστια επένδυση είναι πολύ παράλογη και επικίνδυνη . Και πολλά μέρη, που εκπροσωπούνται από κολοσσούς τεχνολογίας όπως ο Mag 7, πιστεύουν ότι είναι απαραίτητο να αυξηθούν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης τώρα, διαφορετικά θα χάσουν την επερχόμενη εποχή της τεχνητής νοημοσύνης.

Η Wall Street, όπου τα χρήματα είναι πρωταρχικής σημασίας, δίνει μεγαλύτερη προσοχή στην αναλογία εισροών/εκροών.

Η Wall Street, που σταδιακά χάνει την υπομονή της, πιστεύει ότι η κεφαλαιουχική δαπάνη των τεχνολογικών κολοσσών στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης είναι τόσο υψηλή, αλλά δεν φέρνει αντίστοιχη απόδοση και πιο αποτελεσματικές εφαρμογές. Τα τελευταία δύο χρόνια, έχουν εμφανιστεί μόνο δύο εκπληκτικά προϊόντα τεχνητής νοημοσύνης, το ChatGPT και το Github Copilot. Μια έκθεση της Goldman Sachs στα τέλη Ιουνίου σημείωσε ότι η τεχνολογία AI μπορεί να μην αναπτύσσεται τόσο γρήγορα όσο αναμενόταν και η σχέση κόστους-οφέλους της μπορεί να μην είναι τόσο ελκυστική όσο φαίνεται. Η τεχνητή νοημοσύνη προβλέπεται να αυξήσει την παραγωγικότητα των Ηνωμένων Πολιτειών μόνο κατά 0,5% την επόμενη δεκαετία και η σωρευτική συνεισφορά της στην αύξηση του ΑΕΠ είναι μόνο 0,9%. Η Barclays επεσήμανε επίσης σε μια έκθεση του Αυγούστου ότι οι τεχνολογικοί γίγαντες τρελαίνονται να ρίχνουν χρήματα στην τεχνητή νοημοσύνη από το "FOMO" και φοβούνται μήπως χάσουν ευκαιρίες ανάπτυξης τεχνητής νοημοσύνης. Παρόλο που η τεχνολογία AI είναι ακόμα στα σπάργανα, η κεφαλαιουχική δαπάνη μεγάλων παικτών για την τεχνητή νοημοσύνη έχει δείξει μια παράλογη έκρηξη και το συναίσθημα FOMO είναι κυρίαρχο, και καθώς αυτό το συναίσθημα υποχωρεί, οι μεγάλοι κατασκευαστές θα περιορίσουν σταδιακά τις επενδύσεις σε AI το επόμενο έτος. Οι αναλυτές αναμένουν ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης θα φτάσουν σωρευτικά τα 167 δισεκατομμύρια δολάρια από το 2023 έως το 2026 και αυτός ο αριθμός βασίζεται σε αισιόδοξες προσδοκίες για τη ζήτηση προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης. Ωστόσο, σε πλήρη αντίθεση, η αύξηση των εσόδων των υπηρεσιών cloud τεχνητής νοημοσύνης αναμένεται να είναι μόνο 20 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026. Η Elliott Management, ένα κορυφαίο hedge fund στη Wall Street, φέρεται να είναι ακόμη πιο επιθετική, επισημαίνοντας ότι οι μεγάλοι τεχνολογικοί γίγαντες, ειδικά η Nvidia, βρίσκονται σε μια φούσκα και η τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης που οδηγεί τις τιμές των μετοχών τους στα ύψη είναι υπερβολική.